<font color=#573D22>УМНОЖАЯ КАПИТАЛ…</font>

«Олигархом № 1» в России, согласно рейтингу «Forbes-2010», стал хозяин Новолипецкого металлургического комбината Владимир Лисин, чьё состояние за год выросло более чем в 3 раза — с 5,2 до 15,8 миллиарда долларов. Самым состоятельным жителем Лондона, традиционного «города миллиардеров», признан владелец «Mittal Group» бизнесмен индийского происхождения Лакшми Миттал, удвоивший свое состояние до 28,7 миллиарда долларов.

В чём заключаются механизмы подобного взлёта? Ведь, казалось бы, металлы, с которыми человечество знакомо уже несколько тысяч лет, должны во всех сферах своего применения уступать позиции новейшим «нетрадиционным» материалам, созданным с применением различных «ноу-хау», включая нанотехнологии.

Но на деле всё обстоит далеко не так.

Металлы, наряду с углеводородным топливом, остаются одной из фундаментальных основ современной цивилизации.

Ежегодные объёмы общей добычи полезных ископаемых в начале XXI века достигли 20 мил лиардов тонн, из них на долю железной руды приходилось почти 2 миллиарда тонн, а на долю руд цветных металлов — свыше 3 миллиардов тонн.

То есть минимум четверть всей ноосферной, если использовать термин В. И. Вернадского, активности человечества сегодня связана с добычей и производством металлов, а также изделий из них. Три другие сопоставимые сферы деятельности — это добыча энергоносителей (нефти, газа и угля), производство строительных материалов, а также продовольствия. Всё остальное: наука, здравоохранение, образование, инновационная и финансовая деятельность и т.д. — несомненно, жизненно важны и необходимы, но являются всё-таки лишь надстройкой на этом цивилизационном фундаменте.

Массово заменить металлы в современной экономике какими-то новыми материалами не представляется возможным по самой банальной из возможных причин: соотношению цена/качество.

Сверхпрочные и сверхэластичные «полимеры будущего» или композитные материалы оказываются, как правило, и сверхдорогими, т.е. применимыми в каких-то «точечных» технологических циклах. А значит, на обозримое будущее металлы, как минимум, сохранят своё значение и свои позиции.

Но всё это, вместе взятое, само по себе никак не объясняет нынешнего взлёта цен на металлы и, соответственно, того взлёта доходов владельцев металлургических компаний, о котором говорилось выше.

Механизм этого взлёта можно понять только в свете того факта, что за последние 40 лет совокупный объём мировой денежной массы (агрегат L) рос намного быстрее, чем производство реальных товаров и услуг.

В 1994 году номинальный (т.е. выраженный в долларах, а не рассчитанный по паритету покупательной способности) мировой валовой продукт (МВП) составлял, согласно оценкам известного нидерландского экономиста А.Мэддисона (Университет Гронингена), 11 триллионов долларов, а совокупная денежная масса (L) — около 70 триллионов долларов. В 2005 году МВП достиг примерно 30 триллионов долларов, а совокупная долларовая масса — уже 450 триллионов долларов. Иными словами, только за период 1994–2005 годов на каждый доллар стоимости реально произведенного товара или услуг было напечатано 19 долларов. По итогам 2007 года Банк международных расчетов (Bank for International Settlements) давал, соответственно, 32 триллиона долларов МВП и 530 триллионов долларов агрегата L.

Летом 2008 года, как известно, началась острая фаза глобального финансово-экономического кризиса, вследствие чего рост МВП вообще прекратился, зато денежная эмиссия продолжала увеличиваться. По итогам 2009 года МВП определялся на уровне 30,8 триллиона долларов (оценка ЦРУ), в то время как агрегат L вырос почти до 650 триллионов долларов.

Получается, если 16 лет назад на 1 доллар валового продукта в мире приходилось чуть больше 6 «бумажных» долларов, а 5 лет назад это соотношение было уже 1:15, то сегодня оно достигает фантастического уровня 1:22. Иными словами, только один из каждых нынешних 22 долларов может быть «покрыт» реальными товарами и услугами, остальные обречены остаться «пустыми» бумажками. Особенно теперь, когда фиктивные рынки «ценных бумаг», где до кризиса обращался основной объём современных денег, схлопываются один за другим.

Поэтому доллар и другие валюты вслед за ним стремительно обесцениваются, а реальные активы столь же стремительно дорожают.

Двумя годами ранее мы видели это на примере нефти и газа, сегодня дело дошло до металлов, практически одновременно нам придется столкнуться с таким же быстрым и значительным ростом цен на продовольствие, коммунальные услуги и т. д. 

Стоило в 2001–2008 годах более чем в 4 раза повыситься ценам на нефть, как это «по цепочке» перешло на другие энергоносители (газ, уголь и пр.). Теперь «эффект домино» достиг металлов, затем подорожают машины, которые создаются из этих металлов, а затем — вся продукция, которая производится с помощью этих машин.

Совсем недавно тот же Лакшми Миттал в интервью британской газете «Financial Times» заявил, что в ближайшие месяцы из-за удорожания железной руды цена на сталь увеличится, как минимум, на треть. «Не думаю, что потребители будут этому рады, но мы не в состоянии что-либо сделать», — заявил Миттал. Это значит, что сырья для чёрной металлургии по прежним ценам в мире больше нет. И, стало быть, не будет «дешёвого» чугуна и стали.

То же самое касается и металлургии цветной, хотя из-за большего разнообразия товарных позиций в данной отрасли эти процессы, видимо, будут происходить не столь резко и не так однонаправленно. Правда, стоит заметить, что такие «вечные ценности», как золото и серебро (они тоже считаются «цветными металлами»), за последние 10 лет выросли в цене почти в 4 раза, и этот рост, судя по всему, в отличие от нефти, будет только продолжаться.

Конечно, остаётся вопрос: как все эти кризисные механизмы скажутся на жизненном уровне подавляющего большинства населения нашей планеты? Но об этом лучше того же оперного Мефистофеля не скажешь: «Люди гибнут за металл!».

Владимир ВИННИКОВ